Der Großagent John Edward Richardson kann es nicht fassen. Wurde doch gerade sein erster Mitarbeiter und engster Vertrauter in Paris verhaftet und des Juwelendiebstahles bezichtigt. Einfach gegen Plagiate ausgetauscht soll er die wertvollen Steine haben. Etwa zur gleichen Zeit explodiert ein Frachtschiff auf dem offenen Meer. Die dritte Kesselexplosion in nur wenigen Tagen. Doch Sherlock Holmes und Dr. Watson ermitteln längst inkognito in dieser Angelegenheit...